Hoe Interpreteer Je De Treynor Verhouding?

hoe interpreteer je de treynor -verhouding? – deze verhoudingen maken zich zorgen over de gok en returnrisk en returnin bijdragen, gevaar en terugkeer zijn uitzonderlijk verbonden.

Uitgebreide mogelijke winsten van speculatie blijven normaal gesproken onafscheidelijk met uitgebreid risico.

Verschillende soorten gevaren bevatten onderneming expliciete gok, industrie-expliciet gok, moordende gok, wereldwijd gok en marktrisico.

Uitvoering van een portefeuille en zijn een rest van rendement verdeeld door risico. Het treynor -aandeel is vernoemd naar jack treynor, een amerikaanse financiële analist die bekend staat als een van de ontwerpers van het capital resource evaluation -model.

Uit het eronder kunt u zien dat het aandeel zich zorgen maakt over zowel de komst van de portfolio als de opzettelijke gok.

Vanuit een absoluut numeriek gezichtspunt gaat de vergelijking aan hoeveel overstroom terugkomt van de gamble -vrije snelheid per eenheid van precieze gok.

Net als de sharpe -aandeel is het een retour-/gevarenveroordeel. Stel dat u naar twee portefeuilles, een waardeportefeuille en een juiste loonportefeuille kijkt.

Je hebt een breed onderzoek gedaan naar de twee portefeuilles en kan niet concluderen welke een superieure onderneming is.

U kiest ervoor om het treynor -aandeel te gebruiken om u te helpen bij het kiezen van de beste portfolio -onderneming.

Het volledige rendement van de waardeportefeuille is 7%, en de fatsoenlijke betaalportefeuille is alles uit het rendement 5%.

Als intermediair voor het gamble free tarief gebruiken we de winst uit de amerikaanse afzettingsrekeningen – 2%.

Verwacht dat de bèta van de waardeportefeuille 1,25 is en de bèta van de juiste loonportefeuille 0,7 is. Uit de bijbehorende gegevens registreren we het treynor -aandeel van elke portfolio.

Hoe Lees Je De Treynor -Verhouding?

Stel dat het gemiddelde rendement dat door uw fonds wordt gegenereerd, 10% is en het risicovrije tarief 6% is. Het verschil tussen het rendement van het fonds en het risicovrije tarief wordt 4%. Als de historische bèta van het fonds 2 is, zal de Treynor -ratio 2 zijn (d.w.z. 4 gedeeld door 2).

Wat Is Een Goed Aantal Voor De Treynor -Verhouding?

Bij het vergelijken van twee portefeuilles geeft de ratio niet de significantie van het verschil van de waarden aan, omdat deze ordinaal zijn. Een Treynor -verhouding van 0,5 is bijvoorbeeld beter dan een van de 0,25, maar niet noodzakelijkerwijs twee keer zo goed.

Wat Betekent Een Treynor -Verhouding Van 0,5?

Een lezing van 0,5 betekent dat de volatiliteit half zoveel is als de index. Een negatieve bèta betekent dat de voorraad in de tegenovergestelde richting beweegt als de index. De Treynor -verhouding is niet zo nuttig wanneer de bèta van een aandeel negatief is.

Hoe Interpreteer Je De Treynor -Verhouding?

Inzicht in de Treynor -verhouding als een portefeuille een negatieve bèta heeft, is het ratio -resultaat echter niet zinvol. Een resultaat met een hoger ratio is wenselijker en betekent dat een bepaalde portefeuille waarschijnlijk een meer geschikte investering is.

Is Een Hogere Of Lagere Treynor -Verhouding Beter?

De Treynor -ratio is een risico/retourmaatregel waarmee beleggers het rendement van een portefeuille voor systematisch risico kunnen aanpassen. Een hoger Treynor -ratio -resultaat betekent dat een portefeuille een geschiktere investering is.

Wat Is Een Slechte Treynor -Verhouding?

Gezien zijn bèta van 1,07, geeft de negatieve Treynor -ratio van het fonds aan dat het fonds zijn beleggers niet voldoende heeft gecompenseerd voor het risico waaraan het hen heeft onderworpen; Het rendement was lager dan het risicovrije rendement in de afgelopen 3 jaar.

Wat Is Een Acceptabele Treynor -Verhouding?

Een Treynor -verhouding van 0,5 is bijvoorbeeld beter dan een van de 0,25, maar niet noodzakelijkerwijs twee keer zo goed. De teller is het overtollige rendement naar het risicovrije tarief. De noemer is de bèta van de portefeuille, of, met andere woorden, een maat voor zijn systematische risico.

Wat Betekent Een Positieve Treynor -Verhouding?

Een hoge positieve Treynor-ratio toont aan dat de investering toegevoegde waarde heeft in relatie tot het risico van (geschaalde tot markt). Een negatieve ratio geeft aan dat de investering slechter heeft gepresteerd dan een risicovrij instrument.

Wilt U Een Hoge Of Lage Treynor -Verhouding?

De Treynor -ratio is een risico/retourmaatregel waarmee beleggers het rendement van een portefeuille voor systematisch risico kunnen aanpassen. Een hoger Treynor -ratio -resultaat betekent dat een portefeuille een geschiktere investering is.

Wat Is Een Goede Informatieverhouding Voor Een Beleggingsfonds?

Als de informatieverhouding tussen 0,4 en 0,6 ligt, wordt deze beschouwd als een goede investering en wordt een informatieverhouding tussen 0,61 en 1 beschouwd als een grote investering. Tot slot zijn er veel manieren waarop een belegger de prestaties van een beleggingsfonds kan meten.

Wat Is Een Goede Treynor -Verhouding?

Een Treynor -verhouding van 0,5 is bijvoorbeeld beter dan een van de 0,25, maar niet noodzakelijkerwijs twee keer zo goed. De teller is het overtollige rendement naar het risicovrije tarief. De noemer is de bèta van de portefeuille, of, met andere woorden, een maat voor zijn systematische risico.

Wat Is Een Betere Hogere Of Lagere Sharpe -Verhouding?

Normaal gesproken duidt een hogere Sharpe -ratio op goede beleggingsprestaties, gezien het risico. Een Sharpe -verhouding van minder dan één wordt als minder dan goed beschouwd.

Wat Is Een Negatieve Treynor -Verhouding?

Gezien zijn bèta van 1,07, geeft de negatieve Treynor -ratio van het fonds aan dat het fonds zijn beleggers niet voldoende heeft gecompenseerd voor het risico waaraan het hen heeft onderworpen; Het rendement was lager dan het risicovrije rendement in de afgelopen 3 jaar.

Wat Is De Sharpe -Verhouding Van De S&P 500?

De huidige S&P 500 Portfolio Sharpe -ratio is -0,08.

Wat Is De Sharpe -Verhouding Van De S&P 500 2020?

De huidige S&P 500 Portfolio Sharpe -ratio is -0,08.

Is Hogere Treynor -Verhouding Beter?

Inzicht in de Treynor -ratio Een resultaat met een hoger ratio is wenselijker en betekent dat een bepaalde portefeuille waarschijnlijk een meer geschikte investering is.

Leave a Comment

Your email address will not be published.